SFB30820 Finansteori (Høst 2021)
Fakta om emnet
- Studiepoeng:
- 10
- Ansvarlig avdeling:
- Fakultet for informasjonsteknologi, ingeniørfag og økonomi
- Studiested:
- Halden
- Emneansvarlig:
- Trond-Arne Borgersen
- Undervisningsspråk:
- Norsk
- Varighet:
- ½ år
Emnet er tilknyttet følgende studieprogram
Obligatorisk emne i
bachelorstudiet i økonomi og administrasjon med profilering i økonomisk analyse
Absolutte forkunnskaper
Alle emner i første studieår må være bestått for å starte på emner i tredje studieår.
Anbefalte forkunnskaper
Mikroøkonomi med anvendelser, Makroøkonomi, Finansiering og investering, Innføring i bedriftsøkonomisk analyse og Anvendt statistikk og metode.
Undervisningssemester
5. semester (høst)
Studentens læringsutbytte etter bestått emne
Kunnskap
Studenten har kunnskap om
• grunnleggende trekk ved finansmarkedene både i forhold til ulike aktørers rolle og i forhold til bruken av ulike typer finansielle instrumenter
• finansmarkedenes funksjon med hovedvekt på risikodeling og konsumglatting
• verdsettingsmodeller for egenkapital og fremmedkapital
• risiko knyttet til ulike typer finansielle plasseringer
• risikojusterte avkastningsmål og ulike mål på risikoeksponering
• fordeler og ulemper ved ulike typer kapitalstruktur i ikke-finansielle foretak
• sikringsmuligheter i terminmarkedene
Ferdigheter
Innen praktiske og teoretiske problemstillinger kan studenten:
• anvende ulike modeller for verdsetting av aksjer
• bruke modeller for verdsetting av ulike typer obligasjoner
• forklare risikobegrepet og beregne finansiell risiko
• anvende teorier for dividende utbetalinger
• grunnleggende opsjonsteori
Generell kompetanse
Studenten:
• har kunnskap om historikk knyttet til flere finansielle kriser
• kan anvende standardmodeller som Kapitalverdimodellen (CAPM), Sharp-raten og veidkapitalkostnad (WACC) på finansteoretiske problemstillinger
• har innsikt i opsjonsteori og sikringsmuligheter i terminmarkedene
• har grunnleggende innsikt i «behavioral finance»
Innhold
Emnet omfatter sentrale finansteoretiske tilnærminger, spesielt innenfor prising og verdsettelse. I emnet er det et generelt fokus på finansmarkedenes funksjon med vektlegging av markedene for egenkapital og fremmedkapital.
Emnet belyser også grunnleggende porteføljeteori, finansielle derivater og opsjonsteori.
Tilgangen til ulike deler av finansmarkedene for ikke-finansiell sektor skisseres og fordeler og ulemper ved ulike typer kapitalstruktur for bedrifter i ikke-finansiell sektor diskuteres.
I emnet belyses også aspekter ved enkelte tidligere finansielle kriser samt myndighetenes arbeid med finansiell stabilitet.
Undervisnings- og læringsformer
Emnet er lagt opp med tradisjonelle forelesninger og oppgaveløsning.
Arbeidsomfang
Det er forventet at studenten bruker om lag 280 timer i alt på dette emnet
Praksis
Det er ingen veiledet praksis i emnet
Arbeidskrav - vilkår for å avlegge eksamen
En innlevering må være godkjent før studenten kan fremstille seg til eksamen.
Eksamen
Individuell, skriftlig firetimers eksamen.
Karakterregel: A-F.
Hjelpemidler: godkjent kalkulator.
Sensorordning
En intern og en ekstern sensor, eller to interne sensorer.
Evaluering av emnet
Tilbakemelding fra studentene våre er avgjørende for at vi skal kunne tilby best mulige emner og studieprogrammer. Dette emnet evalueres fortløpende i dialog med faglærer og gjennom skriftlig emneevaluering.
Resultatene behandles av studieleder i dialog med studenttillitsvalgte og faglærere. Programutvalg følger opp studentevalueringene ved avdelingen.
Litteratur
Litteraturen er sist oppdatert 14.04.2020. Kan endres før semesterstart.
Øyvind Bøhren, Dag Michalsen og Øyvind Nordli (2017). Finans: teori og praksis. Fagbokforlaget.
Trond Gram (2015). Fallitt: Norske Finansielle kriser. Res Publica.
Alt materiale som publiseres på høgskolens læringsplattform er også pensum.